大行评级｜花旗：维持金沙中国“买入”评级 目标价35港元

花旗发表报告指，金沙中国第三季度业绩略好过预期，反映该行早前对营运开支管理忧虑已过度，调整EBITDA利润率约35%，高于该行预期的33.7%。收入持续复苏，且收入组合持续改善，因此管理层相信EBITDA利润率最终会超出2019年水平(约36%)。管理层亦指，非博彩娱乐活动带来增值，对于** 的前景继续具有信心，正在加快发展伦敦人第二期项目，预期2025年农历年完成，较之前估计的2026年为早。该行维持金沙中国“买入”评级，目标价为35港元，现价相当于预测2024年企业价值倍数(EV/EBITDA)约8.2倍，低于历史平均水平的12倍，估值不高。